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Análisis Técnico
Teorías básicas Teoría De Dow La más vieja teoría del análisis técnico indica que los precios reflejan completamente toda la información existente. El conocimiento disponible para los participantes (comerciantes, analistas, encargados de lista, estrategas del mercado e inversionistas) se descuenta ya en la acción del precio. Los movimientos causados por acontecimientos imprevisibles tales como actos de Dios serán contenidos dentro de la tendencia total. El análisis técnico tiene como objetivo estudiar la acción del precio para dibujar conclusiones en los movimientos futuros. Convertido sobre todo alrededor de los promedios de la bolsa, la teoría del Dow sostiene que los precios progresaron en un patrón como de onda que consistió en tres tipos de magnitud -- primaria, secundaria y de menor importancia. El tiempo utilizado varia en un rango a partir de menos de tres semanas sobre a un año. La teoría también identifica patrones de retrocesos (retracement), que son los niveles comunes por los cuales las tendencias fijan sus movimientos. Tales retrocesos son 33%, 50% y 66%. Después de las guerras, el acuerdo de Bretton Woods fue establecido, donde los países que participaron acordaron tratar y mantener el valor de su moneda con un margen estrecho contra el dólar y su correspondiente tasa en oro según lo necesitado. Se les prohibió a los países devaluar su moneda para sacar una ventaja comercial y solamente se les permito hacerlo en una rango menor al 10%. En los años 50, la expansión del volumen de las transacciones mundiales resulto en grandes movimientos de capital generados por las construcciones en el periodo de la post-guerra. Eso desestabilizo las tasas de cambio de moneda extranjera impuestas en el acuerdo de Bretton Woods. Retrocesos de Fibonacci Esto es una serie popular del retroceso basada en los cocientes matemáticos que se presentan de fenómenos naturales y artificiales. Se utiliza para determinar cuan lejos un precio ha rebotado o retrocedió de su tendencia inicial. Los niveles mas importantes son: 38.2%, el 50% y 61.8%. Onda De Elliott Los Ellioticianos clasifican los movimientos del precio en patrones de ondas que pueden indicar futuros objetivos y reversiones. Ondas moviéndose con los patrones son llamados ondas impulsivas, por el contrario ondas moviéndose en contra del patrón son llamados ondas correctivas. La teoría de ondas de Elliott clasifica estas ondas impulsivas y ondas correctivas primeramente en 5 y 3 movimientos respectivamente. Estos 8 movimientos juntos completan un ciclo de onda. Los rangos de tiempo entre cada uno pueden variar entre 15 minutos a décadas. La parte desafiante de esta teoría es figurar la relatividad de la estructura de la onda. Una onda correctiva puede estar compuesta por sub impulsivas y ondas correctivas. Es crucial determinar el papel que juega una onda en relación con la estructura de una mas grande. La clave de este método es identificar la onda en un contexto en cuestión. Los Ellioticianos también usan el sistema Fibonacci para predecir los altos y bajos de ondas futuras. ¿Qué buscar en el análisis técnico? Encuentre la tendencia Una de las primeras cosas que usted oirá siempre en análisis técnico es el lema siguiente: "la tendencia es su amigo". Encontrar la tendencia que prevalece le ayudará a estar enterado de la dirección total del mercado y a ofrecerle una visibilidad mejor -- especialmente cuando movimientos a corto plazo tienden a nublar el panorama. Los gráficos semanales y mensuales son más útiles para identificar tendencias a largo plazo. Una vez usted encuentre la tendencia completa, usted podrá escoger la tendencia en el rango de tiempo donde usted desea negociar. Así usted podrá aprovechar los valles para comprar en época de tendencias alcista, y vender en tendencias a la baja. Soporte y Resistencia Los niveles de soporte y resistencia son puntos donde una grafica muestra tendencias repetitivas de bajada o subida. Usualmente el nivel de soporte se refiere al punto mas bajo en cualquier grafico ya sea por hora, semanal o anual. Por el contrario una resistencia es un punto en el nivel más alto o en el tope de una grafica. Estos puntos son identificados como soporte y resistencia cuando demuestran una tendencia a reaparecer. Es mejor comprar/vender cerca de los niveles de soporte/resistencia que están a punto de romperse. Una vez estos niveles son rotos la tendencia en ir al punto contrario. Así en un mercado con tendencia alcista, un nivel de resistencia que es traspasado, puede servir como soporte para la tendencia ascendente, así mismo en un mercado con tendencia bajista, un nivel de soporte que es traspasado, puede convertirse en una resistencia. Líneas y Canales Las líneas de tendencia son simples de hacer, pero igualmente es una herramienta muy útil para confirmar la tendencia a la que se dirige el mercado. Una línea recta ascendente es dibujada conectando por lo menos dos puntos bajos sucesivos. Naturalmente, el segundo punto debe ser más alto que el primero. La continuación de la línea ayuda a determinar la trayectoria a lo largo de la cual el mercado se moverá. Una tendencia ascendente es un método concreto para identificar línea/niveles de soporte. Por el contrario, las líneas hacia abajo son trazadas uniendo dos o más puntos. La validez de una línea de tendencia es relativa a la cantidad de puntos de conexión. Cabe mencionar que los puntos no deben estar demasiado cerca. Un canal se define como la trayectoria del precio dibujada por dos líneas paralelas a la tendencia. Las líneas sirven como un corredor ascendente, descendente o recto para el precio. Promedios Si usted cree en la frase "la tendencia es su amiga” del análisis técnico, los promedios móviles son muy provechosos. Los promedios móviles nos dan el precio promedio en cualquier punto del un tiempo dado sobre un periodo de tiempo definido. Son llamados móviles porque reflejan el último promedio mientras se mantienen en la misma medida de tiempo. Una desventaja de los promedio móviles es que retrasan el mercado, así que no necesariamente indica un cambio en las tendencias. Otro inconveniente es usar un período más corto, tal como promedio móvil de 5 o 10 días, reflejara mejor un cambio de precio reciente que un promedio móvil de 40 o 200 días. Alternativamente, los promedios móviles pueden ser utilizados combinando dos promedios de rangos de tiempo distintos. Si usan 5 y 20 días MA, o 40 y 200-días MA, las señales de la compra serán detectadas generalmente cuando el promedio de corto plazo se cruza por encima del promedio de largo plazo. Inversamente, se sugieren las señales de la venta cuando el promedio más corto cruza por debajo del más largo. Hay tres clases de promedios móviles matemáticamente distintos: MA Simple; MA Lineal Pesado; y el exponencial alisado. La última opción es preferida porque asigna mayor peso para los datos más recientes, y considera los datos de la vida entera del instrumento. |
El análisis técnico examina más allá de los datos del precio y del volumen para pronosticar los movimientos futuros del precio. Este tipo de análisis se enfoca en la formación de gráficos y formulas para capturar tendencias mayores y menores, identificar oportunidades de compra y venta que determinan los movimientos del mercado. Dependido del tiempo que usted quiera analizar, usted podrá utilizar el análisis técnico en una base intra-diaria de 5 minutos, 15 minutos, por horas, semanal y mensualmente.